谋事在人,期货速成必练三大绝招

  期货干货    |      2017.12.27    |     人气:7    |    标签:

  期货就是概率世界,不成功是正常结果,成功是很难的事。期货交易也是一种赌,但与普通赌博有差异,因其中隐含有概率优势;期货交易,其实是寻找久赌必胜的方法,最关键是胜率、盈亏比这两个数据。要想速成,得练好三大绝招:

  一、第一绝招:交易胜率>40%、盈亏比>3

  胜率不是指10次交易,而是百次、千次、五年、十年。60%以上的胜率可遇而不可求,遇到也未必稳定,不要去强求;40%以下的胜率也太低了点;40%至60%的胜率要求不算高,这个范围也容易稳定达到。盈亏比>3是市场客观存在的现象,关键是你的交易方法能否协调这两者。价格波动极其复杂,而描述趋势的方法总是线性的;盈亏比高的方法胜率往往低;无论你用何种方法,对趋势的描述都会有假信号,而且数量不会少,假信号多了,胜率就低下来,只有靠盈亏比高取胜了。

  还有别的胜率、盈亏比的搭配比例,有兴趣者在第二招中自行计算。特别说明:胜率>50%,盈亏比=1,也可以靠资金管理盈利;只是不知道谁有本事将胜率稳定在50%以上。最好能编写公式,对不同时间段测试,评价两个数据的稳定范围。没有这一招,在市场能作的事就只是拼掉老本;练成这第一招,至少看到了成功希望!

  二、第二绝招:资金管理

  先看一段话

  “我们都知道抛硬币出现正面和反面的机会各是50%,即有一半的概率出正面,一半的概率出反面。假设你今天和一位朋友赌钱,抛硬币定胜负,出正面你赢1元,出反面你输1元,你们各拿1000元的本金来赌。这场赌博的结果很清楚,赌久了,谁也赢不了,谁都不会输。这是一场公平的游戏。

  突然你朋友建议说:从下一手起,出正面你赢9角5分,出反面他赢1元。你还干吗?你当然不干,因为你知道被剃光头是迟早的事。反过来,朋友建议说出正面你赢1元,出反面你赔9角5分。你会怎么想?你会大声吼叫:好!因为这时你知道剃他光头只是迟早的事,你知道你赢定了。现再假设这位朋友要提高赌注,每注500元,出正面你赢500元,出反面你输475 元。概率没有改变50%,盈亏比没有变还是1:0.95,但赌注变了,从本金的1/1000提高到1/2。这时你有什么感觉?你还是知道赢的机会大过亏的机会,但你赢定的感觉没有了。你的本金只够赌两回,你的手开始冒汗。如果这1000元是你下个月的饭钱,你还敢赌吗?”这段话有三个关键词:胜率、盈亏比,以及以此为基础的资金管理。

  如果胜率和盈亏比是固定的,那很好办:

  1. 假设硬币的两面出现的概率相同,即亏率P1=赢率P2=0.5;嬴亏幅度是给定的,亏幅r1=-1和赢幅r2=2,(赢幅包括本金那一份,实际是指你赢回一倍)。最优投资比例是 q*= -(P1r1+P2r2)/(r1r2)=0.25即每次拿出你的 25%资金下注。要么亏完(即r1=-1),要么赚一倍(即r2=2),多次重复,必能取胜。期货这样干,暴仓无疑。说明我们交易正确率不如抛硬币,低于50%。

  2. 假设盈亏亏比为2:1,即亏幅r1=-1和赢幅r2=2(赢1倍),则赢率P2大于1/3才有解。即赢率必须大于33%。 假设嬴亏比为3:1,即亏幅r1=-1和赢幅r2=3(赢2倍),则赢率P2大于1/4才有解。即赢率必须大于25%。

  3. 赢率P2=25%时,亏率P1=0.75;则必须亏幅r1=-1和赢幅r2=4(赢3倍)才有解。最优投资比例是 q*= -(P1r1+P2r2)/(r1r2)=0.0625

  换句话说就是:小单长线拿下大行情,你铁定获利。注意:这里说的是最优投资比例,不是最安全的投资比例。既然是赌,就忽略几次亏光的小概率事件。市场中,胜率和盈亏比是不固定的;只是一种估算,可以认为大致如此而已;但也能稳定在某一范围,可以按照公式在这个范围内作出资金规划。资金管理就是根据胜率、盈亏比,规划你的资金;胜率、盈亏比有多种搭配,只要公式有解;建议你同时要兼顾资金的安全性。用下述评价法,或许更客观有效

  ① 成功率 > 44%

  ② 单次最大亏损 < 总资金30%

  ③ 总盈利/总亏损 > 2

  ④ 连续最大亏损 < 总资金50%

  ⑤ 5收益率 > 10倍;5年10倍以下的交易系统,需寻找特征再改进。

  ⑥ 单边行情中,利润能大幅增长

  期货最安全的资金管理就是不用期货杠杆,盈亏比为1时,那也得胜率>33%才行。依据胜率、盈亏比,很容易判断你的交易是否能成;也能最佳配置你的资金。没有好的胜率、盈亏比,资金管理是空谈;有了好的胜率、盈亏比,不作资金管理是蛮干。没有第一招,资金管理只是亏得慢而已;只有第一招,不练第二招,不善于利用机会,要么保守、要么冒进。练成这第一、第二两招,就具有了抓住机遇的本事!

  三、第三绝招:接受亏损、约束行为、设定底线

  有了前两招,似乎该等着数钱了吧?,非也!系统会出错,人也会犯错误,这是事情的常态;人都怕自己吃亏,要求别人完美;人性自私是一种不愿说出、但会随时表现出的本能。市场波动随时诱惑你,千百个念头牵动你操作的手指:

  “先卖吧,待会再捡便宜买回”;

  “要跌穿了,少亏点好些”;

  “这次可能又错了。。。”;

  “在涨、在涨、快快。。。”;“。。。”;

  这时候,你需要战胜自己。你必须改变心态,学习接受亏损是交易的一部分;小错可以有,大错不能犯;包容小错误、接受亏损;你还要用铁的纪律、坚强的意志约束手指的行为,少看少动;亏大了怎么办?用底线纠正错误:底线就是你资金管理所容许的最大亏损,来源于历史数据测试。

  可以看出,前两招是练交易的“智”,这第三招是练交易的“勇”;有勇气接受亏损、有勇气包容错误、有勇气约束行为、有勇气截断亏损。第三招是双刃剑,没有前两招作基础,它会让你更快速崩溃。没有胜率、盈亏比和资金管理,谈纪律、心态纯属瞎扯蛋。第三招能练成,不是超人也是小超人,可望而不可及;那也没关系,就用前面两招,再加上纪律约束行为、底线截断亏损。然后轻松愉快地笑对市场。如果趋势被你拿住,那就轻松享受利润;如果市场它就没有趋势,那就愉快地认命。

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